Impacto del Nuevo Factor de Acumulación para Inversiones en el Extranjero 2025

Contexto Normativo y Mecanismos de Cálculo

Las personas físicas residentes en México que mantienen depósitos o inversiones en el extranjero enfrentan la obligación de acumular los rendimientos y ganancias cambiarias a sus demás ingresos. Para facilitar este proceso, la normativa mexicana prevé dos vías: el procedimiento general de cálculo de interés real (Art. 143 LISR) y el esquema simplificado mediante un factor presuntivo (Art. 239 RLISR).

Recientemente, a través de la Regla 3.16.11., se ha formalizado el factor aplicable para el ejercicio fiscal 2025, el cual es fundamental para la elaboración de la Declaración Anual que se presentará en 2026.

Publicación del Factor 2025: Un Cambio de Paradigma

Para el ejercicio fiscal 2025, el factor de acumulación se ha fijado en 0.0484. Este valor representa una reducción drástica si lo comparamos con el factor de 0.1368 aplicado en el ejercicio 2024.

Esta disminución del 64.6% en el factor no es casual; responde a la metodología del Reglamento que integra tres variables macroeconómicas clave:

1. El incremento en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (inflación en México).

2. El rendimiento promedio estimado de los mercados financieros internacionales.

3. La ganancia o pérdida cambiaria devengada durante el ejercicio.

Análisis de Conveniencia: ¿Factor o Cálculo Real?

La drástica reducción del factor a 0.0484 genera un nuevo escenario de planeación. Al ser una opción y no una obligación, el contribuyente debe evaluar qué camino le beneficia más:

• Uso del Factor (0.0484): Es ideal si los rendimientos reales de la inversión y la ganancia por la apreciación de la moneda extranjera superaron el 4.84% respecto al saldo inicial. Su principal ventaja es la simplificación administrativa, pues evita el rastreo detallado de tipos de cambio diarios y estados de cuenta mensuales.

• Procedimiento General (Art. 143 LISR): Será preferible si la inversión tuvo rendimientos bajos o si hubo una depreciación de la moneda extranjera frente al peso que resulte en un ingreso acumulable menor al que arroja el factor presuntivo.

Consideraciones para la Declaración Anual 2026

De cara al cumplimiento fiscal de 2025, es indispensable contar con el saldo de la inversión al 1 de enero de 2025. Sobre este monto base se aplicará el factor. Es recomendable que, antes de seleccionar la opción en el aplicativo de la declaración, se realice una corrida financiera comparativa para determinar cuál de los dos métodos optimiza la carga tributaria.

Conclusión

La publicación del factor 0.0484 para 2025 modifica sustancialmente el costo fiscal de mantener activos en el extranjero. Mientras que en 2024 la carga presuntiva era elevada, el nuevo parámetro invita a una revisión técnica profunda. La simplicidad del factor es atractiva, pero la volatilidad cambiaria observada durante el periodo exige que la decisión se base en un cálculo financiero preciso y no solo en la facilidad operativa.